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阿里变革,更进一步

站长网2023-08-12 09:29:570

8月10日,阿里巴巴发布“1 6 N”组织变革后的首份财报。变革效果在财报里得以展现。

2024财年第一财季(2023.4.1-2023.6.30),阿里营收2341.6亿元,同比增长14%,净利润449.22亿元,与上年同期的302.52亿元相比增长48%,重回增长正轨。

稳健的核心业务与高速增长的其他业务,共同促成了阿里的复苏。该季度,淘天集团收入同比增长12%,阿里国际数字商业集团收入同比增长41%,菜鸟集团收入同比增长34%,本地生活集团收入同比增长30%,大文娱集团收入同比增长36%。

增长是如何实现的?显然,这与阿里3月底启动的组织调整息息相关。

“让组织变敏捷,让决策链路变短,让响应变快,是本次变革的初衷和根本目的”,张勇在宣布组织变革时展望。

这些年,伴随着业务横向、纵向扩张,互联网大厂们逐渐长成类似的身型:身材臃肿、反应迟缓。化整为零、让各个业务独立面对市场,是阿里面对新竞争形势作出的反应。阿里新一季财报也证明了,变革确实释放了生产力,激发了组织活力。

独立面对市场、自负盈亏后,阿里各个业务不能再像过去那样向集团等靠要,而需要努力创造收入和利润,倒逼自己提高业务的盈利能力和创新能力。在互联网大厂中,阿里率先走出了这一步,其增长同样领先一步。

财报发布当日,阿里股价大幅上涨;但对处在历史上最大变革中的阿里来说,挑战同样不少。

A

阿里重拾增长的关键因素之一,是其收入核心—中国零售商业恢复增长。

零售商业收入来源包括“客户管理收入”和“直营及其他”两部分,前者主要是广告收入,后者则包括天猫超市、天猫国际等自营业务贡献的收入。

2024财年第一季度,“直营及其他”同比增速较快,同比增长21%,财报指出,该业务增长主要是受消费电子品类推动。

淘宝、天猫业绩增长更关键的指标,是客户管理收入,这一数据能最大程度反映平台GMV增长情况和商家对平台的信心。客户管理收入10%的增长证明,阿里的这两项指标明显好转。财报指出,商家广告投资意愿增强,日均活跃广告付费商家数同比增长超过20%,其中包括大量新增腰部商家。

“宏观经济转暖、价格战役和新品策略”,财报电话会上,淘天集团CEO戴珊将本季度淘天的增长归结为这三个原因。

本季度,阿里额外披露了淘宝APP的日活情况,该季度淘宝日活同比增长6.5%。QuestMobile的数据显示,淘宝APP6月平均日活跃用户数为4.02亿。高盛针对中国互联网行业的最新研报则指出,在三大综合电商平台中,6月淘宝APP用户活跃度(DAU/MAU比值)达到45%,增速位居电商类APP第一。

无论按哪组数据,都能看出淘宝APP在上个财季获得了一轮增长。增长原因除了戴珊提及的因素外,另一关键因素是阿里内部价值序列的调整。

今年2月,《晚点LatePost》曾报道,淘宝内部已经明确,相比 GMV 增长,今年更重要的指标是DAU增长。

财报提到了淘宝为增加DAU所做的动作,其一是增加媒体内容,以增强消费者互动;其二是推出新的营销功能,强化价格竞争力;其三是通过近场零售业务,满足消费者对高频日常必需品的时效性需求。

今年618过后,淘宝APP再次改版,突出了淘宝直播、淘宝好价、淘宝买菜三个栏目,这正对应着淘宝增加DAU的三方面动作。而逛逛也改为双列模式,并增加签到、提现等网赚功能。显然,在触及年活跃买家数天花板后,淘宝选择在日活上下功夫。

日活增长,既是淘宝重拾增长的结果,也是原因。“用户获取和留存率的提升,支持618购物节取得成功,其订单量和平均订单金额实现稳健增长”,财报提及,618期间,88VIP会员的消费金额实现双位数增长。

重拾增长,但淘天尚不能高枕无忧,电商行业新一轮价格战正在进行中,淘天需要进一步保持自己的价格优势和商品优势。

B

其他业务表现也证明了阿里业务的弹性。

先看阿里云。阿里云收入增长4%至251.23亿元,经调整EBITA利润增长106%至3.87亿元。AI热潮带来的算力和模型服务需求,正在推动阿里云重回增长。

财报显示,阿里云本季度收入增长主要受到存储、网络和AI计算相关产品驱动,部分被CDN需求正常化抵消增幅。从客户分布维度,收入增长主要受到金融服务、教育、电力和汽车行业驱动,部分被主动缩减项目式收入的举措所抵消。

张勇在电话会上表示,“中国云服务支出在总体IT支出中的比例仍然偏低,提升云基础设施的渗透率方面仍存在巨大潜力”,张勇认为,新一代人工智能发展带来的模型训练和推理场景,对AI云服务的需求非常旺盛,AI相关服务带来的增量机会刚刚开始释放。

本季度,阿里国际数字商业集团表现突出,收入同比增长41%,其中国际零售商业收入同比高速增长60%,订单同比增长约25%。

高速增长与此前阿里国际数字商业集团实施的策略有关。2022年上半年,国际数字商业确立了商家业务运营和海外本地化运营两条路线,在Lazada等业务侧实行。

面对行业对物流效率的要求,去年12月,速卖通在商家侧推出全托管服务,即商家可以将运营、物流、售后等复杂环节托管给平台,自己只需要专注于货品,提高效率,简单经营。

今年2月开始,速卖通又陆续在各个国家上线 AliExpress Choice 频道,即基于全托管模式推出的服务,主打高性价比的商品以及更为确定的物流配送时间,例如在韩国可做到3-5日达,在欧洲可做到7-9日达。财报显示,Choice日订单量迅速增长,并带动速卖通季度订单双位数增长。

“我认为势头是可以延续下去的”,阿里管理层在财报电话会上说,阿里正在世界不同的市场,努力寻找自己独特的定位。阿里重要的优势是中国的供给,Choice模式则提供物流体验。

上个财季,本地生活、菜鸟、阿里大文娱的增速同样不错。其中,本地生活集团收入同比增长30%,订单量同比增长35%。财报提及了收入和订单量增长的诸多原因:饿了么增加了非餐饮品类商品供应,新引入了苹果授权专营店和苏宁易购线下门店;高德则受益于旅游行业的复苏。

C

整体来看,阿里业绩复苏受益于消费复苏,同样与阿里3月底启动的组织变革关系密切。

张勇在财报中也提到这一因素,“各项业务开始展现出新的活力”,张勇说,通过自我变革,我们希望鼓励创新、激发组织活力。

3月底,阿里启动“1 6 N”组织变革,调整后,各业务集团分别成立董事会,实行董事会领导下的CEO负责制,对各自经营结果负总责,阿里巴巴集团则全面实现控股公司管理;其他具备条件的业务组织,也全面实行公司化管理。

正如张勇所言,“推动生产力的发展并创造不同,首先必须从生产关系的变革入手”,生产关系的变革会释放出生产力。

从阿里的实践来看,各业务独立面对市场后,经营效率得以提升,盈利能力得以增强。财报显示,阿里各业务盈利能力都有所增强。

淘天集团经调整EBITA同比增长9%。国际数字商业业务集团和本地生活集团的亏损额大幅缩减。国际数字商业业务亏损缩减,财报指出,这是由于土耳其电商平台Trendyol盈利水平改善,东南亚电商平台Lazada 变现率不断提高。本地生活业务亏损持续收窄。

阿里大文娱集团则实现了盈利,主要原因是线下娱乐业复苏,带动了阿里影业和大麦网收入增加。

组织变革后,各个业务可以腾出更多资源和精力应对新的市场变化。调整后,阿里巴巴集团实现了控股公司管理,旗下六大业务集团和其他公司制业务获得了更高的决策权,创新能力被激活。

今年7月,妙鸭相机成为国内生成式AI领域的首款现象级应用,这是阿里大文娱的内部创业项目。妙鸭相机的爆红也带动了阿里其他业务的增长,阿里方面披露,妙鸭相机一个月内在阿里云上的算力需求暴增数百倍。

过去二十多年间,阿里进行了数次组织变革,从历史经验看,在一次次调整中,支付宝、天猫等业务脱颖而出,成长为阿里新的增长引擎。在新的市场格局下,阿里再次主动求变,因调整幅度大、涉及业务广,此前外界对此番变革的成效是打了问号的。而新一季财报显示,多业务快速增长,变革初见成效,对市场质疑作出了回应。

未来,阿里还需要用更长周期的持续增长回应市场的期待。

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